【IT168 案例】家庭收支资料：张先生，年薪32万元;张太太，年薪6万元

　　基本假设:1)鉴于未来中国货币化速度放慢，所以通货膨胀率定为4.5%。2)假设存款、基准贷款利率维持目前水平。存款利率三年期3.33%，商业住房贷款年利率五年以上5.94%。3)保守估计张先生和张太太收入增长率为8%，社会工资增长率为8%。社会平均工资比照2009年北京平均工资48444元。4)个人养老金账户缴存率8%，住房公积金账户缴存率个人与单位均为5%，失业保险费缴费率1%，个人基本医疗保险缴费率2%。5)根据张先生夫妇身体状况，预计可活到85岁。6)张先生家庭具有一定的投资经验和风险承受力，属积极进取型投资者。

　　理财目标:1)儿子完成大学教育后出国留学，大学学费每年2万元，出国留学2年每年费用20万元。2)准备购买相关商业保险。3)张先生准备10年后和太太一起退休，希望家庭维持现在的生活水平，且继续支付父母的赡养费10年。退休后希望和妻子花3年的时间在国内旅游，预计旅游总开销10万元。

　　[家庭财务分析]

　　1.张先生家庭收入以张先生的工资收入为主，占夫妻工资收入的84.21%。

　　2.张先生家庭收入中以工资收入为主，工作储蓄占总储蓄的88.51%，理财储蓄占11.49%，理财收入占比偏低，有很大的改善空间。

　　3.张先生家庭的资产很高，没有负债。可提高合理的投资负债来获得更多的理财收入。

　　4.在资产组成中，定期存款占比偏高，占总资产的19.61%。股票市场和债券市场类资产偏低，占总资产的14.70%。可以进行合理的调整，以提高收益。

　　5.张先生的流动性资产缺少，应准备3~6月的流动性资产以预防万一。

　　[理财规划]

　　根据张先生家庭的投资经验及风险承受度，制定投资组合如下：

　　子女教育规划：1)假设学费增长率为5%，子女教育金投资报酬率为8.4%。2)九年义务教育：当前采取一费制，免学费只缴杂费、制服费、书本费。预计小学每年平均教育支出约在1000元左右，另外参加才艺班年支出大概6400元，初中每年平均教育支出约在1200元左右，加上平时补习班费用共6600元。3)高中开始收学费，重点高中每学期约在2000元，补习费用共计9200元。4)大学学费每年20000元。

　　5)子女教育总结：在张先生工作时期，由于张先生收入高，每年收入支付教育费用绰绰有余。在张先生退休后，其剩余资产投资支付之后教育费用仍很富裕。经测算，按投资8.4%计算，建议在55岁退休时，专门拨出566188元为教育资金账户，专款专用。

　　保险规划：1)张先生是家庭收入的主要来源，如果发生意外，对家庭财政有破坏性打击，建议重点提高风险保障。按收入法测算，张先生税前年收入320000元，10年收入3200000元。已有团体寿险600000元，还需要2600000元寿险保障。重大疾病保险，保额300000元。2)张太太税前年收入60000元，10年收入600000元，需购买寿险600000元，还需重大疾病保险，保额300000元。

　　退休规划：1)分析：考虑到张先生55岁退休后需要准备30年的生活费用，太太42岁退休后需要准备43年的生活费用。且需要在退休后需要支付10年的父母赡养费，张先生夫妇需要在10年退休后国内旅游3年，开销费用10万元。考虑到4.5%的通货膨胀率，经过测算，张先生在55岁时需要准备260余万元用于支付每月生活费以及赡养费、旅游费用的支出。根据张先生、 张太太的社保个人账户表以及企业年金表计算得出，张先生全家养老金折合到55岁时约为730万，远高于计划的家庭生活支出。因此，应当提高生活质量，增加赡养费用，改善居住条件等。但是，需提前准备出张先生55岁到60岁的生活经费约326000元。2)投资方案：a经测算张先生能接受的投资报酬率为8.4%，建议60%投资于股票市场基金，40%投资于债券基金。预期报酬率8.4%，标准差12.86%。b风险提示：以上收益率是根据市场平均收益率测算，投资收益以实际收益为准。

　　定期检讨的安排：根据张先生现有情况，建议每年做一次定期检讨，视规划执行情况做相应调整，届时若家庭、事业发生了重大变化，则需要重新制作理财规划书。本规划是基于当前中国的经济发展趋势合理预测，如果发生重大突发性事件请尽快向相关金融理财师咨询。