【IT168应用】信息化时代里，银行网点门口的电子屏已经成为宣传和公告不可或缺的方式。但在匆忙经过这些电子屏的同时，有多少人能从频繁转换、流动速度很快的字幕中看到投资所需的有效信息?

　　对于银行来说，电子屏里的信息都是近期的销售拳头产品，除了标示出业界的流行风向、引导投资者的投资需求之外，往往还能体现出零售银行的大战略。本周，理财一周报记者走访了上海十余家规模不等的商业银行网点，试图从海量信息里挖掘隐藏在其中的银行产品流行风向。

　　支行“偏好”产品各异

　　“电子屏上的内容是分行制定、全市统一的，各个支行都是统一执行的。但具体到个人投资理财的产品，因为和一些金融机构有不同的合作关系，各个支行所推的拳头产品会有一些不同，还是要询问各个支行。”10月18日，一家地方性银行常德路支行的工作人员告诉记者。

　　以该支行为例，近期主打的是一款“金理财”券商集合理财产品。记者看到，银行门口就有券商为自家的这款产品“拉票站台”——和许多信用卡发卡促销一样，一位来自券商的销售人员采用了直接摆摊的方式，在银行门口就可以直接接受咨询和办理。宣传海报上还不忘打上“××银行与××券商强强联手”之类的口号。

　　而在另一家股份制银行位于老沪太路的支行网点里，工作人员一听说记者有意寻购一款收益较高且稳定的理财产品之后，立即热情地推荐了一款投资于国家电网债券的理财产品，“2年期产品年化收益率达到9%，也就是1年绝对收益有4.5%，是保证收益;除此之外，根据市场表现还可能有最高3.9%的浮动收益和3%的复利收益。”同时交给记者一叠某保险公司的宣传单页，记者仔细看才发现，这原来是一款带有理财属性的保险产品。

　　由于该银行在上海网点分布并不多，记者走了两三家该银行网点都没有看到统一的电子屏推广信息。而走进其旗下不同的支行，发现各个支行的推广重点不尽相同。

　　在位于江宁路的另一家支行里，工作人员就力推了本银行自主研发的几款短期理财产品系列，1个月期产品和3个月期产品的预期年化收益率各自可达到2.8%和3.5%，算是该行主打的明星产品系列。

　　换言之，从券商集合理财到保险，从基金到银行自营的理财产品，即使是同一家银行的不同网点，银行客户所接收到的推广信息也大相径庭。

　　综合各大银行发布的信息，记者统计后发现，进入第四季度各银行对于个人理财业务的销售重心各有所偏重。近期主要是以新一期储蓄国债、银行自己发行的理财产品为主的代表有工商银行、兴业银行等;力推代销的基金、保险产品的有建设银行、招商银行等;还有不少中小银行则以个人贷款产品为主流，比如上海银行、浙江泰隆银行等。

　　除了产品之外，在其他常用的个人银行理财业务方面，“外汇”、“黄金”也是两大关键词。尤其是在随金价飙升而兴起的新一轮黄金投资热潮中，贵金属延期业务(T+D)成为了7家开通该业务的银行必争之地，包括中国银行、交通银行等在内的多家大银行纷纷“火热招募”贵金属延期业务的客户，电子屏里也往往能见到“优惠费率”、“赢好礼”等招徕话术。并且，在这波黄金投资热潮中，以金银币为代表的实物贵金属热销，也同样受到银行重视。

　　看点一：多家银行“跟风”推短期保本理财产品

　　在对个人销售的银行理财产品方面，根据记者统计的信息，短期保本类产品仍是各大银行近期的主打产品。特别是连续几年运作成熟的理财品牌——中行“搏·弈”、工行“稳得利”、建行“周周盈”、兴业“月月赢”等，更是银行电子屏上出现频率最高的一些字眼。

　　短期产品收益跑赢通知存款

　　从具体产品来看，以3天、7天为运作周期非存款产品占多数。比如中国银行近期主打的“七日有约—7天自动滚续理财”人民币款、澳元款和欧元款就是典型的结构性短期理财产品，产品收益率比对的目标是银行七天通知存款;建设银行的“周周盈”同样以7天为一个运作周期，自动挂钩投资于银行间债券市场的央行票据、短期的债券回购，从而使账户资金获得高于存款收益的一种现金增值型产品。7天预计年化收益率达到1.6%，相比7天通知存款高25BP，相比同期活期存款高124BP。

　　各个银行均跟风推出了不少类似的产品，根据金融界网站、金融产品研究中心统计，上周发行的理财产品中，1个月以下的理财产品，发行数量为50只，占比28.25%。

　　据光大银行理财师分析：“短期理财之所以风险低，是因为银行短期理财产品是银行投资于银行间债券市场、货币市场、信贷市场、资本市场等，是一种向公众发售的具有较高收益的产品，且为了留住高端客户的资金，部分银行愿意将自身收益部分让利于投资者，以较高的收益回馈给高端的客户。”超短期理财产品与股市休市时期形成了无缝承接，使得投资者的资金能够实现收益，达到“闲钱”不闲的目的。投资者在享受假日的同时，不妨考虑购买此类超短期理财产品，实现收益。

　　同时，需要提醒投资者的是，在选择理财产品的时候，要关注产品投资范围和预期年化收益率，留意短期理财产品的申购、赎回费率，要仔细研究说明书，还要经常关注银行公布的信息。超短期理财品并不是适合所有人群，将长期闲置资金购买此类理财产品的投资者就不太明智，因为这样会降低收益;部分银行理财产品需要较高的起始投资金额，资金量有限的投资者也不适合。

　　中长期产品发行回暖

　　不过并非全部的银行都采取“跟风”策略，也有部分银行仍按原来的节奏发行相应的产品，以非保本浮动收益的理财产品作为主推对象，比如宁波银行24个月期的“月月鑫2号” 理财产品资产池计划，以及兴业银行的“月月赢”、“季季赢”都是这些银行近期主推的产品。“近期中长期理财产品发行占比明显增加，这主要源于近日央行提高了6家银行的存款准备金率，存款准备金率和加息同为调控货币政策的手段，一般不会同时采用，所以加息预期明显减弱，使得银行开始加大中长期理财产品发行力度。” 金融界产品研究中心分析师指出。

　　相比中资银行，外资银行在产品发行上更注意取长避短，从记者的统计情况来看，外资行依旧把产品研发和销售的重心放在其较为擅长的结构性产品上。近期就有恒生银行推出股票挂钩部分保本投资产品 “天天开心”与“步步稳”;汇丰和东亚银行则刚刚各自推出挂钩黄金的结构性产品。

　　看点二：小银行主打个人、小企业贷款

　　在走访中理财一周报记者发现，和国有大行、大中型股份制商业银行的“面面俱到”相比，小银行的侧重点相对明晰。特别是一些进驻上海不久、网店规模和知名度都还在提升中的地方性银行，采取的销售策略往往是更有针对性地吸引某一部分客户，为他们提供特定类型的服务。

　　中小企业主贷款全面热推

　　比如以浙江泰隆商业银行、浙商银行为代表的小银行，近期推广重点就放在了个人贷款产品上，记者走访了解到，前者推出包括泰隆融e贷、融易卡通和小额无抵押信用贷款产品“创业通”，后者则有“浙商自助贷”、“浙商生意贷”等产品，均为近期热推产品。

　　这些银行的贷款产品不仅是销售策略，产品背后所展示的是整个银行的大战略——今年年初浙江省政府提出了“打造小企业金融服务中心”的战略要求，浙江泰隆商业银行联合北京大学国家发展研究院在杭州宣布，组建全国首个“小企业金融研究基地”，共同推动小企业金融服务的理论研究和市场推广。

　　除了小银行之外，记者从多家大中型银行了解到，面向中小企业、微小企业，尤其是私营工商业主的个人经营性贷款是不少银行都在全面推进的业务领域。前有运作时间较长、2010全年经营规模预计可达1300亿元的民生银行“商贷通”，后有兴业银行“兴业通”、招行银行“生意贷”等一系列中资银行力推的新贷款产品，再加上外资银行中包括花旗银行一站式中小企业贷款、渣打银行“一贷全”都来分一杯羹，使得该领域产品的丰富性和创新性进一步提升。

　　个人消费贷有收紧趋势

　　在中小企业、私营业主的经营性贷款发放情况一片向好之时，以外资行无担保贷款为代表的个人消费贷款却在“十一”之后默默收敛了之前强大的宣传攻势。尤其是日前传出银监会进入某外资银行检测个人信用贷款的资金流向的消息，更是进一步对信贷资金变相流入股市、楼市的情况敲响了警钟。

　　记者以普通消费者身份向几家中外资银行进行了咨询，以工行为代表的中资银行个人消费贷款需抵押，且额度较低;而仅有的两家发放无担保贷款的外资行则纷纷表示贷款上限有所收紧——花旗目前严格按照月收入的5到8倍执行，渣打上限从50万元降低为30万元，并且需提供资金流向证明。

　　看点三：代销产品：激进型翻身

　　在10月16日和17日两天的走访中记者发现，和一个月前记者去银行网点了解到的情况相比，部分银行代销产品可谓“焕然一新”——不久前分红险还是主推产品，近期资本市场一旦转好，指数基金、股票型基金、股票型集合理财产品又成为“座上宾”。

　　代销产品更替速度快

　　“这款XX沪深300指数增强型基金我们最近卖得很火，要不要了解一下?”在某中型股份制银行的网点里，一位工作人员向记者推荐。而就在一个多月前记者踏进这家网点时，工作人员积极推荐的还是两款分红型两全保险。记者注意到，这次，这两款来自同一家寿险公司的“元宝B/C”两全保险的宣传页，已经淹没在资料架上等客户自行取阅的诸多资料之中了。

　　“根据市场情况，我们的推荐肯定会做一些调整，股市好的话基金也卖得好，市场不好的话选择保险产品比较安全又有一定的收益。因为客户的要求也经常会变，我们肯定是想把收益最好、卖得最好的产品推荐给客户。”这位工作人员向记者表示。

　　“套餐”投资产品考验银行能力

　　同样是希望对代销产品进行多层次的销售，另一类银行的做法则看上去更加“聪明”一些。记者在部分银行的网点了解到，以“理财套餐”为名进行组合式销售，更容易被多理财需求的投资者所接受。

　　以某银行9、10月份主打的一款“阳光理财精选套餐组合”为例，将不同风险偏好的投资组合分为进取型、平衡型和稳健型三个套餐，其中，每个套餐都包含偏股类产品、偏债类产品、稳健收益类产品和现金管理类产品等四种类型的产品，区别主要在于配置比例的高低。

　　记者注意到，在该投资组合的资产池里，除了“现金管理型”产品是银行自己擅长运作的短期产品之外，其余三类产品都是代销产品。比如“稳健收益类”产品的资产池中多为养老型年金保险和期缴分红型保险产品，分别来自不同的保险公司;而“偏股类”产品则由券商集合理财产品和一些不同基金公司的股票型、混合型基金组成。

　　“很多产品投资者自己挑选不熟悉的投资品种可能有难度。特别是比如债券市场上的信用债和可转债，虽然都存在一定的投资机会，但熟悉这些债券品种的投资者并不多。组合型产品一定程度上弥补了这些空缺。”一位参与产品设计有着3年以上经验的银行相关人士诉记者，“银行等于承担了一个‘设计者’的角色，把不同类型的投资品按照比例调配好，再由投资者自行选择一个组合。”

　　同时，该人士也表示，设计者的角色并不容易胜任，这对于银行的投资能力有着较高的要求，“很多看似结构、形式、投资方式类似的产品，不同银行做出来都会有不同的业绩。有的银行可能有模仿能力，但是产品收益不见得好。”