2014年是我国互联网金融迅猛发展的一年，3月5日，国务院总理李克强在政府工作报告中倡导大力发展普惠金融，并赞誉互联网金融“异军突起”。互联网金融的发展吸引了社会各界的目光，行业风险也再次成为业内的焦点。

　　此前不久，全国政协委员戴晓凤在十二届三次会议上发言，她建议“P2P监管需要找准风险点”，并认为，目前大多数P2P平台的风险在于对借款人的信用状况估计贷款，贷前管理既是风险控制中最重要的一环，也是最困难的一环。

　　因为目前国内信用体系尚不健全，且行业监管政策仍未出台，P2P行业不得自担保、不得归集资金设立资金池、不得非法集资和非法吸收公众存款“四个不准”的监管底线仍然不够具体，所以在P2P平台的发展过程中，一些平台为了吸引投资者，提高自身安全性，选择了和权威实力担保机构合作的方式来降低风险，目前采用这种模式比较典型的平台有积木盒子、宝驼贷、有利网。

　　这三家平台均采用融资担保模式，项目全部来源于权威担保机构推荐，且平台会在项目上线前对项目进行二次审核，项目到期后，一旦发生借款人逾期现象，担保公司将会出面垫付全额本息，这种模式下弥补了单纯依靠对借款人信用状况判断的风险，解决了最困难的，也是最重要的难题。

　　纵观融资担保P2P平台可以发现，因其将大部分成本花费在与担保公司的合作及项目的二次审核上，为保证平台利润空间，投资者收益率普遍都不高。据官网显示，积木盒子平台平均收益率约为10%，且平台标的时间大多在1年以上，2-3年长期标也很常见，长期标收益在12%左右。而有利网情况与积木盒子基本相似，标的周期一般在12个月以上，且最高年化收益率仅为13.24%，低于行业平均水平。

　　同样采用融资担保模式的宝驼贷(www.baotuodai.com)却是个特例，其项目年化收益率最高可达16%，最低也在10%以上。且宝驼贷官网上正在推出的“宝驼2号”标上显示，借款利率为12%，周期为1个月，并且为宝驼贷提供担保的上海东虹桥融资担保股份有限公司具有国资委和上市公司双重背景，实力毋庸置疑。

　　业内人士分析，对于宝驼贷高于同行业其他融资担保平台的收益，是因为权威担保机构为其提供了优质充足的项目源，在寻找借款人方面节约了成本，且平台缩小了自身的利润空间，将更多利益反馈给投资者。