据网贷之家的统计数据，广东、四川和长三角地区等通过P2B平台融资的企业，2014年的借贷期限平均只有3个月左右。在很多P2B平台都能看到企业融资的短标，通常期限在三个月以内，年化利率多在10%-15%左右，其借款总成本应该在20%年息的水平。

　　P2B是指person-to-business，个人对(非金融机构)企业的一种贷款模式。在P2B平台远低于民间借贷的利息借到中短期企业发展需要的资金。P2B平台负责审核借款企业融资信息的真实性、抵质押物的有效性、 评估借款风险、通过从借款资金中提取还款保证金的方式确保将还款风险降到最低。

　　P2B成企业过桥贷款的一个新选择

　　流动资金贷款是小微企业主要的融资工具，银行通常给予的贷款期限是一年，所以在银行贷款将要到期之时，小微企业普遍有短期融资的需求，让企业能过渡到下一笔银行贷款发放。期限在三个月以内的贷款，企业一般很难用于投入生产，大部分是作为“过桥”之用。银行对上一年经营业绩不好的企业并不保证一定能够续贷，再加上银行以及国家的贷款政策每年都有调整，更增加了不确定性，这个主动权掌握在银行手中。

　　以上述20%的年化利率来看，从P2B平台借入一笔过桥贷款用于短期周转，是不错的选择，民间过桥贷款的年化利率水平可能远高于20%。而且这些能获得银行贷款的企业，都是通过了银行资质审查的，在P2B平台的借款应该不算什么难事。

　　“在目前主流P2B都实行刚性兑付的情况下，过桥贷款的风险主要还是由P2B平台承担。与小额贷款公司、担保公司操作过桥贷款相比，P2B由于能够吸收投资者资金，对风险的承受能力更强。而企业也可能以更低的利率从P2B借到过桥贷款。”星投资CEO张举表示。

　　同P2P不同，P2B平台只针对中小微企业提供投融资服务，借款企业及其法人(或实际控股的大股东)要提供企业及个人的担保，并且基本上不提供纯粹的信用无抵押借款，再加上类似担保模式的借款保证金账户，因此从投资风险角度分析，P2B比P2P具有更高的投资安全性。

　　投资者如何规避风险

　　在监管层的相关法规还未出台之时，目前P2B平台的担保措施主要有自身风险备付金和第三方担保。无论是哪一种，都只能转移风险而非消灭风险，所以投资者要关注风险备付金的规模，或者第三方担保公司的实力，一笔坏账就击穿风险备付金或者让担保公司倒闭的事情也是出现过的。另外，投资者要仔细阅读平台关于风险赔付的细则，至少确保自己的本金在赔付范围之内。

　　有些投资者偏向于选择有抵押物的借款标的，这是一个不错的办法。一般来说靠谱的P2B都会去确认抵押物是否足额足值，但即使是这样，如果出现坏账由于抵押物变现的手续问题，平台不先行垫付的话，很可能会发生逾期的情况。相较而言，动产处置起来会比不动产要容易。

　　以上海P2B平台星投资为例，星投资建立了四道风控防线，堪称行业风控典范：

　　1、专业的运营团队，严格的项目筛选机制。在以足额资产抵押物的基础上再行严格考核借款企业的还款能力。

　　2、引入各类大型国有以及高信用等级民营融资性担保公司、知名投资公司等作为担保人，一旦发生违约，由上述机构立刻启动代偿机制。

　　3、星投资要求担保机构按照担保费的30%作为风险保障金。出现逾期情况，将先行垫付投资人利息或本金。

　　4、在发生项目逾期时，星投资凭借完善的贷后管理体系将帮助投资人在最短时间内收回逾期款项。