近日，有个做食品酒水批发的小企业，最近代理了一个新的知名品牌，但是厂家需要他缴纳几十万的首批进货，还要求他按厂家的要求开设专卖店统一形象。

　　这家企业的老板经营酒水10多年，心里清楚这是很好的生意，凭自己在当地打拼多年的市场圈子，无论是批发还是零售一定可以赚到钱。但是他发愁的是如何再筹集近百万的资金？虽然做生意多年，近几年也是有每年几千万的流水，但是现金多数在货里，应收款虽然多，但是账期较长，要一下子拿出这么多的现金，真的是很困难。

　　老板不想放弃这个机会，于是找到银行贷款。银行工作人员先问有无房车抵押？老板说1套房子已经抵押了，还有1套不敢抵押，担心家人没有安全感。剩下2部运货的面包车也不值钱。工作人员又问企业每年缴税多少？进项、销项发票有多少金额？老板也如实说利润不高，都是固定税，发票开的少。银行很遗憾的说抱歉，无法提供信贷服务，或者让这位老板去找有资格的担保人。老板想了想，找人担保兜责太难了，还是想其他办法吧。又找了几家小贷公司，各种息费加起来年化利率都超过25%了，仔细算算，还是不划算。

　　正在一筹莫展之际，财务经理进来说，我们不是用管家婆软件吗，听说用管家婆软件里面的记账数据就可以获得持牌金融机构的信贷，要不试试吧？

　　财务经理在管家婆管鑫所平台上在线咨询，根据工作人员的提示授权管鑫所使用自己的经营数据，上午提交了申请，下午资方就审核通过，授信100万的额度，年化利率16%。真的太难以置信了，老板欢天喜地的领款，马上开始筹划新产品的推广运营事宜。

　　上面这个案例，给广大小微企业的老板一个有效的提醒，在没有抵押和担保的前提下，利用自己公司的进销存财ERP软件的记账数据，通过管鑫所平台的技术解析，可以真实的还原企业的经营状况，让资方在不面签的情况下，全面了解起业的经营状况，包括经营年限、销售规模、利润率、税费、现金流、资产负债、交易架构（上下游供销商）等信息，加上申请人（法人或大股东）的个人征信，就可以方便快捷的获得持牌金融机构的低息信贷，真的是雪中送炭！

　　中小微企业征信内容及途径之研究

　　一、中小微企业数据征信的背景

　　（一）小微企业的重要性

　　改革开放以来，我国的小微企业在市场经济大潮中不断发展充实。由于其灵活的机制能更好地地适应市场的激烈变革，小微企业因此在我国有着顽强的生命力，已经成为了国民经济增长的重要组成部分和改革发展的排头兵。根据权威统计，小微企业为我国贡献了50%的税收、60%的GDP、70%的技术创新、80%的就业。国务院促进中小企业发展工作领导小组多次强调：1、加大对小微企业的金融支持力度；2、强化货币信贷政策传导，缓解小微企业融资难融资贵问题。

　　（二）小微企业的信贷现状

　　时至今日，小微企业由于规模小、固定资产少以及软件互联网等新型行业缺少资产抵押担保，想要获得方便快捷的金融服务仍然很难，小微企业融资贵、融资难的顽症痼疾依然大量存在，严重桎梏了小微企业的发展。部分小微企业在资金紧张时，只能靠资产抵押或民营小贷维持运转，繁琐的手续和高额的利息极大地提高了企业的运营压力和融资成本，阻碍了企业的快速发展和创新活动。

　　目前，国内针对小微企业的信用体系建设还处于起步发展阶段，很多银行针对小微企业只做基于固定资产的抵押贷款，或是要求借款人追加担保，而基于抵押或担保的授信要么手续繁琐，要么额度普遍不高，这些都进一步加大了小微企业融资难融资贵的行业困境。如何在控制不良率的基础上，提高金融机构对小微企业信贷的成功率，同时降低信贷成本，实现普惠金融，是国内金融机构和行业监管者共同面对的难题。

　　二、小微企业数据征信的必要性

　　（一）政策层面

　　1）党中央、国务院高度重视中小微企业发展。国务院促进中小企业发展工作领导小组多次强调贯彻落实中共中央办公厅、国务院办公厅《关于促进中小企业健康发展的指导意见》的情况。把促进中小企业发展作为稳增长、稳就业乃至稳定社会发展大局的关键，切实抓紧抓好。着力加强中小企业基础性工作，完善中小企业信用、统计、金融服务等制度。

　　2）随着互联网科技的快速发展，基于互联网的大数据征信也越来越受到重视，在2014年9月2日召开“全国社会信用体系建设”会议上，央行表示对大数据公司进入征信市场持开放态度。并积极鼓励有数据有条件的公司共同参与发展企业征信。

　　3）中国人民银行印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》：支持中小银行更好聚焦中小微企业，增加信贷供给，降低融资成本，服务实体经济。强化金融科技运用，为中小微企业提供精准便捷服务。鼓励利用大数据、云计算等技术，线上与线下联动服务，通过网络、手机、电话等方式，让广大中小微企业足不出户就能得到金融服务。

　　（二）市场现状

　　目前市面上服务小微的金融机构主要分为四大类：

　　1、银行机构：银行针对小微企业提供的小微经营贷产品利率低，但由于体制结构、风控策略的限制，银行对小微企业经营情况的数据缺失，导致对其风险识别能力不够全面，对非信用部分的固定资产要求较高，因此能符合银行信贷条件的小微企业少之又少，服务面极其狭窄。加之银行中间环节流程复杂、资料手续相对繁琐，很难满足小微信贷“短、小、频、急”的资金诉求。总体而言，在小微企业信贷领域，银行很多时候是锦上添花，无法做到雪中送炭。

　　2、互联网线上金融：互联网金融一般是针对个人授信，更多的数据维度偏向于消费类场景。加之互金机构谋求的是高风险高利率高收益，利率大部分都到年化36%了，还有各种隐藏的服务费砍头息等，互联网金融更适合C端个人消费场景，不适合B端企业经营应用。

　　3、民间线下金融：市面上传统的民间金融、线下小贷则往往看的不是经营状况，而是抵押物是否充足，或者是否有足够的利差空间。

　　4、地方帮扶融资：各级地方政府主要通过行政支持手段让官方背景的担保公司做中介桥梁，但可以想象，背负着扶持小微企业的官方使命，担保公司将难以完全按市场化规律选择小微企业给予担保，这对企业、银行和担保公司三方而言均难言是非常好的结果。

　　综上所述，就利率层面而言，针对企业信贷，国有银行借贷利率在年化7%以下，股份制银行在9%以下，商业银行在12%以下，另外还有担保费、保险费、居间费等。民间信贷利率普遍在24%以上，互联网消费金融利率一般都36%了。

　　中小微企业能接受的利率，一般分2种情况：

　　生产制造、服务业等，因为利润率不高，能接受的利率一般在年化12%以下，所以能接受的也只有银行的利率。

　　商贸流通企业，如线下贸易公司、在线电商店铺等，因为资金流转的杠杆作用，可以接受的利率一般在24%以下。

　　但事实上，中小微企业有条件在银行获得信贷的机会很小，主要原因是企业数据的缺失导致信息的不对称带来的风控坏账风险，如POS流水贷、发票贷、税务贷等，都因为数据维度的单一和数据量的缺乏不能真实的反应企业的经营状况。

　　当前的现状是，多数第1类企业很少获得银行的产融服务。第2类企业多数找持牌非银行金融机构做信贷，而这类金融机构的资金来源多数依然是银行，只不过金融机构做兜底，为了覆盖风险，把银行资金成本上浮1倍再贷给企业。

　　如果能通过采集小微企业的经营数据再结合行业整体的一些大数据维度，对小微企业进行数据征信，还原小微企业的真实经营状况和实际现金流，降低资金需求侧和资金端彼此之间的信息不对称，把资金合理调配到最能创造价值的地方，切实做好风险管控；并通过全线上流程和互联网的边际效应，降低自身的运营成本，做好服务和用户体验，提高客户粘性、形成信用和资金的良性循环，真正地降低小微企业负担，帮助企业健康发展，这必然是是一个双赢的局面。

　　（三）企业征信现状

　　征信行业主要包括企业征信和个人征信两个方面。中国人民银行于 1997 年开始筹建银行信贷登记咨询系统，2002 年建成电子化的地市、省市和总行三级联网的银行信贷登记咨询系统，2004 年开始升级银行信货登记咨询系统为企业征信系统， 2006 年建成全国集中统一的企业征信系统；2004 年启动个人征信系统建设，2006 年建成全国集中统一的个人征信系统，实现在全国范围内提供征信服务。国内征信行业如下图所示：

　　通过上图所示可以很明显的看出：国内征信发展至今，尤其是个人征信在中国已经取得了很大的进步，但针对企业征信这块，除了一些工商税务等静态历史数据外，缺少实时的、具体交易维度的订单、支付、物流等的动态数据。尤其是工商/税务/发票信息相对缺失的小微企业而言，缺失的数据维度更多，很多小微企业除了一些简单的工商信息外，基本是一遍空白。企业征信（尤其是中小微企业征信）在国内的发展还方兴未艾，任重而道远。

　　三、小微企业数据征信的内容和途径

　　我们认为，企业征信内容分为内外两个维度：

　　外部维度征信

　　企业有效持续经营的时间、股权架构及稳定性、主体及关联企业的官司诉讼法律纠纷、法人的个人征信等。此类征信目前有“XX查”、“企XX”等公司。但是外部维度的征信状况只能部分说明企业的还款意愿，不能确定企业的还款能力。

　　内部维度征信

　　企业内部维度征信，主要是指企业具体经营品类、销售规模、利润水准及发展趋势（运营、盈利）、净资产（包括库存、应收-应付、现金银行存款、负债）、利润率、现金流量、生产或分销层级、经营品牌或代理品牌、交易结构（上下游供应商代理商）等等。这些维度的信息，直接还原企业的经营状况，确认企业的还款能力。而这些信息，是通过管家婆这类进销存财ERP软件载体来实现信息的记录与交换，并通过区块链技术保障交易信息的真实、连续与有效性。

　　只有对企业进行内外两个维度的2B征信+2C法人征信，才能真正达到对这个企业还款意愿和还款能力的完整真实的复原。

　　目前，国内的银行对小微企业进行的贷前调查，核心数据来源依然是央行个人征信；在此基础上，再加入对借款申请企业和企业主、股东名下的抵押物、担保品的调查，最后再附加上现场对诸如办公环境、固定资产、购销合同、固定支出票据等等的外部尽调进行风险识别和授信判断。而现实中，中小微企业主的个人征信只能反映出其作为个人的信用情况，难以用个人来代表整个公司企业。而中小微企业的企业征信往往因为数据难以全面即时收集，征信报告上空白信息过多，参考价值不大。而数量最庞大的夫妻店、小超市、小型批发零售商名下所拥有的的抵押物或担保品常常因为权证问题、物业形态、价值不够等等原因不符合相关贷款机构的准入要求。而现场尽调，只能部分反映出其是否在正常经营，难以调查出其经营的各项准确数据。

　　故此，如何能准确的获取到小微企业日常经营的真实数据，获取到其内部的进销存、财务数据，是一直以来各个金融机构不断在探索的。

　　目前，成功实践的典型案例，就是管家婆软件旗下的成都起业科技管鑫所，拥有百万级别的中小微企业用户，在管家婆软件进销存财的数据基础上，经过用户的充分授权，对申贷用户的经营数据用独有的AI技术进行清洗、筛查和运算，真实的还原企业的经营状况，以此来供相应的银行和非银行金融机构进行信贷审批和风险调查，以准确的数据换取更精确的风险把控，最终实现中小微企业借款人得到更低的贷款利率，同时让贷款机构提升整体贷后管理水平和信贷资产质量。

　　截止当前，管鑫所已经为2万多家/次企业用户提供超过30亿的助贷服务，受到广大用户的赞誉。

　　目前进销存财ERP企业管理软件的使用已经非常广泛，利用这类软件进行风控征信，是中小微企业获得低息信贷的有效途径。